ZOZOの株価予想2018.11.11~2019.1.30まで




ZOZOの株価予想2018.11.11~1.30まで

 

2018.11.9の終値時点で株価以下です。

 

 

 

 

 

 

 

 

決算後上昇していましたが

初めて大きく下落しました。

 

 

2Qの決算と3Qまでの予想

 

次の3Qの決算までを予想したいと思います。

 

 

2Qまでの決算の進捗は

本来なら50%がオンラインのところ

半分の25%しかいっていません。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

がしかし通期の業績見通しを

下方修正しませんでした。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期と比べても

利益が38億も少ない状況です。

 

しかも前期にはない

PBブランドも広告費も今期はあります。

 

ネットみるかぎりでは

10月に入ってから渋谷と博多で

ZOZOスーツ及びデニムとTシャツを

大量無料配布したようです。

 

 

さらに問題のビジネススーツの

評判をみても、まだ微妙のようです。

 

思ったよりひどくないが

お直しは必要

 

というレベルのようです。

 

9月中旬で

サイズがめちゃくちゃで

着れるもんでない

 

という評判から

 

11月現在で

 

思ったよりひどくないが

お直しが必要

 

というちょっと前進

というレベルなようです。

 

 

考慮すると

3Qの決算は良くても

前期並みの伸びではないかと思います。

 

 

前期並みの伸びでも

前期の利益には及びません。

 

大幅下方修正含みの

4Q勝負という流れが

現時点だと濃厚ではないかと

思います。

 

株価はどのあたりが妥当か?

 

現在のビジネススーツの評判状況から

考慮すると良くて前期の同じ利益だと

私は思います。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

昨年と4Qの決算が終了したときの

株価は現在とあまり変わりない水準です。

 

株価もよくて前期と同じくらいというのを

織り込んでいるということだと思います。

 

 

がしかし今季は通常の利益に

PBブランドの広告費、

値上がりした郵送費が引かれます。

 

さらに2Qが終わった時点で

38億分も前期より利益が少ないわけです。

 

前期より10%くらい落ちる可能性も

十分あると思います。

 

よって私としては

2400円~2800円をメインのゾーンして

ボックス相場で動くのではないかと

予想して、それにもとづいて

トレードしたいと思っています。

 

 

☆まとめ☆

 

株価が昔のごとく

急上昇のトレンドに戻るには

 

ビジネススーツの質が

最低ラインまできたときだ

思います。

 

 

現状をみているかぎりでは

改善は見られるものの

まだ微妙らしいので

 

それまでは上昇はおあずけでは

ないか?と思います。

 

 



 

 

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